디케이티(290550)의 주가가 상승세를 타고 있습니다. 신한투자증권은 디케이티에 대해 '매수' 의견을 제시하며 목표주가를 19,000원으로 설정했습니다. 이는 현재 주가 대비 59.1% 상승 여력을 의미합니다. 이번 포스팅에서는 디케이티의 주요 투자 포인트와 재무 상태를 중심으로 주가 전망을 분석해 보겠습니다.
디케이티 개요
디케이티는 2012년에 설립된 SMT(표면실장기술) 전문 기업으로, 모회사 비에이치의 기판을 활용하여 다양한 전자 기기의 부품을 제조합니다. 주요 사업 영역은 스마트폰, 전장, ESS(에너지 저장 시스템) 등으로 다각화되고 있습니다. 특히, 최근에는 차량용 무선충전기와 BMS(배터리 관리 시스템) 사업에도 진출하여 주목받고 있습니다.
주요 투자 포인트
1. 스마트폰 고사양화와 폴더블 모델 확대
디케이티의 주요 제품인 스마트폰용 FPCA(플렉시블 인쇄회로조립)는 스마트폰의 고사양화 및 OLED 채용 확대에 따라 수요가 증가하고 있습니다. 특히, 삼성전자의 폴더블 모델인 갤럭시Z 시리즈의 판매 호조는 디케이티의 매출 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 2024년 스마트폰 FPCA 매출액은 전년 대비 31% 증가할 것으로 전망됩니다.
2. 북미 IT OLED 시장 진출
디케이티는 북미 고객사를 대상으로 한 IT OLED 사업을 확대하고 있습니다. OLED 노트북의 출시와 함께 2025년부터 본격적인 매출 성장이 예상되며, 이를 위해 베트남 사업장에 250억 원 규모의 Capex(자본적 지출)를 진행 중입니다. 북미 고객사향 매출액은 2025년 300억 원, 2026년 700억 원으로 예상됩니다.
3. 차량용 무선충전기 시장 확대
디케이티는 모회사 비에이치와 함께 BH EVS를 통해 차량용 무선충전기 사업을 진행 중입니다. BH EVS는 2023년 매출액 3,244억 원을 달성했으며, 디케이티는 무선충전기 위탁생산에서 7% 내외의 마진을 수취하고 있습니다. 차량용 무선충전기 매출액은 2024년 500억 원, 2025년 1,100억 원, 2026년 1,600억 원으로 예상됩니다.
4. ESS 및 차량용 BMS 사업 본격화
디케이티는 ESS용 BMS 사업을 본격화하고 있으며, 이를 통해 2024년 하반기부터 매출이 본격적으로 발생할 것으로 기대됩니다. ESS 매출액은 2024년 하반기 30억 원, 2025년 200억 원, 2026년 500억 원으로 확대될 전망입니다. 또한, 차량용 주/보조 배터리 BMS 공급도 시작되어 장기적인 매출 성장이 기대됩니다.
재무 상태 및 전망
디케이티의 2024년 매출액은 4,196억 원으로 전년 대비 49.7% 증가할 것으로 예상됩니다. 영업이익은 268억 원으로 82.7% 증가할 전망입니다. 또한, BH EVS의 지분법 이익이 2024년 119억 원으로 턴어라운드할 것으로 기대되며, 신사업의 매출이 본격적으로 인식되면서 지배순이익도 큰 폭으로 증가할 것으로 보입니다.
자주 묻는 질문
1. 디케이티의 주요 사업 영역은 무엇인가요?
디케이티는 스마트폰용 FPCA, 전장용 무선충전기, ESS용 BMS 등 다양한 전자 기기 부품을 제조하고 있습니다.
2. 디케이티의 목표주가는 얼마인가요?
신한투자증권은 디케이티의 목표주가를 19,000원으로 설정했습니다.
3. 디케이티의 향후 성장 가능성은 어떻게 되나요?
디케이티는 스마트폰 고사양화, 북미 IT OLED 시장 진출, 차량용 무선충전기 및 ESS 사업 확대 등으로 향후 높은 성장이 기대됩니다.
디케이티의 다양한 성장 동력과 긍정적인 재무 전망을 바탕으로 주가 상승 가능성이 높아 보입니다. 투자자들은 디케이티의 주가 동향을 주목해 보시기 바랍니다.
